資本充足與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)系

隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，外部環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率以及穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)能力提出了更高的要求。因此自從1988年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議》開始，隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展與逐步開放，對(duì)其進(jìn)行了不斷的修訂，其對(duì)資本充足的測(cè)定標(biāo)準(zhǔn)也越來越嚴(yán)格。當(dāng)然，資本充足率越高并不意味著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健，資本充足率越低也并不意味著商業(yè)銀行一定經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健甚至?xí)飘a(chǎn)。

我國(guó)就是一個(gè)例子，2007年底以前，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率一直未達(dá)到國(guó)際監(jiān)管水平，但是歷史已經(jīng)證明，我國(guó)商業(yè)銀行并沒有倒閉破產(chǎn)。同樣，對(duì)于一些國(guó)家的商業(yè)銀行，資本充足率高于國(guó)際監(jiān)管水平，但依然面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。因此，我們不能輕易地下一個(gè)結(jié)論：即資本充足與商業(yè)銀行穩(wěn)健之間存在正相關(guān)關(guān)系或負(fù)相關(guān)關(guān)系。它們之間的關(guān)系是復(fù)雜多元的，商業(yè)銀行的穩(wěn)健不僅受到資本充足程度的影響，還受流動(dòng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多種因素的綜合影響。

一、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定以及我國(guó)資本充足率的變化過程

    自從1988年開始，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了三部《巴塞爾協(xié)議》，旨在對(duì)商業(yè)銀行的資本充足情況進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管。我國(guó)根據(jù)相繼發(fā)布的三部《巴塞爾協(xié)議》，并結(jié)合自身具體國(guó)情，發(fā)布了一系列文件切實(shí)指導(dǎo)我國(guó)的資本充足監(jiān)管情況和商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)情況，在其指導(dǎo)和我國(guó)不斷努力下，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足情況逐漸好轉(zhuǎn)，達(dá)到并在某些方面超過了國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

(一)《巴塞爾協(xié)議I》對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定

    1988年，《巴塞爾協(xié)議I》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足程度做了如下規(guī)定：商業(yè)銀行的最低資本額由商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額應(yīng)當(dāng)越高。協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的最低資本限額為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%。當(dāng)時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率尚未達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

(二)《巴塞爾協(xié)議II》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率的規(guī)定

與1988年的《巴塞爾協(xié)議I》相比，《巴塞爾協(xié)議II》更為強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)和具體情況對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。《巴塞爾協(xié)議II》的主要精神可以概括為“三大支柱”，即規(guī)定了最低資本要求，首次提到監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)督檢查問題以及規(guī)范了市場(chǎng)紀(jì)律等。當(dāng)時(shí)，我國(guó)對(duì)《巴塞爾協(xié)議II》中所期望達(dá)到的各項(xiàng)目標(biāo)表示支持，但考慮到本國(guó)的實(shí)際情況，表示仍將按照1988年的《巴塞爾協(xié)議I》執(zhí)行決議。在此期間，我國(guó)一直在努力提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管水平，盡力實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。因此，我國(guó)根據(jù)《巴塞爾協(xié)議I》的內(nèi)容并結(jié)合具體國(guó)情，做出了我國(guó)商業(yè)銀行最低資本充足率必須達(dá)到8%等一系列規(guī)定，逐步提高我國(guó)商業(yè)銀行的最低資本充足率，向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。

(三)《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率的規(guī)定

    自從2008年美國(guó)次貸危機(jī)以來，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)積極推進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管體系改革，并針對(duì)性地出臺(tái)了《巴塞爾協(xié)議III》，確立了商業(yè)銀行資本和流動(dòng)性監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)?！栋腿麪枀f(xié)議III》對(duì)資本充足的測(cè)定標(biāo)準(zhǔn)為：核心一級(jí)資本充足率為4.5%，一級(jí)資本充足率為6%，總資本充足率為8%。自《巴塞爾協(xié)議》開始，對(duì)總資本充足率的規(guī)定一直是8%，未曾改變。

    在此背景下，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“新辦法”)，新辦法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本作出了更加嚴(yán)格的定義，明確了我國(guó)商業(yè)銀行所要達(dá)到的資本充足率指標(biāo)，增強(qiáng)了商業(yè)銀行體系的穩(wěn)健性，促進(jìn)實(shí)體企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)資本的具體要求如下：核心一級(jí)資本充足率為5%，一級(jí)資本充足率為6%，總資本充足率為8%。從新辦法與《巴塞爾協(xié)議III》中對(duì)資本充足率規(guī)定的對(duì)比中不難看出，我國(guó)的各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，其中，核心一級(jí)資本充足率還超過了國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。

    與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：第一，新辦法更加強(qiáng)調(diào)核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管，核心一級(jí)資本充足率從之前的2%上調(diào)到5%，一級(jí)資本充足率從以前的4%上調(diào)到6%；第二，新辦法新增了一些資本扣除項(xiàng)，包括商業(yè)銀行間互相持有的各級(jí)資本工具等。

二、資本不足對(duì)商業(yè)銀行的影響

    研究表明，資本不足對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)產(chǎn)生巨大影響，具體表現(xiàn)在對(duì)商業(yè)銀行的安全性、流動(dòng)性、盈利性績(jī)效的影響等方面。

(一)資本不足對(duì)商業(yè)銀行安全性的影響

    當(dāng)商業(yè)銀行面臨資本不足、資本壓力越大時(shí)，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越高，銀行可能會(huì)下調(diào)利率水平，導(dǎo)致客戶由于對(duì)該商業(yè)銀行的信心不足并且受到利率水平降低的影響，會(huì)減少其在商業(yè)銀行的存款總額，商業(yè)銀行的安全性也會(huì)隨之下降。這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本具有保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的合法利益不受損失，維護(hù)商業(yè)銀行在公眾心中的信心的作用。

(二)資本不足對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響

    當(dāng)商業(yè)銀行資本不足，資本壓力大時(shí)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性也會(huì)減弱。例如，當(dāng)大量存款人涌入商業(yè)銀行要求提現(xiàn)時(shí)，商業(yè)銀行由于資本不足而無(wú)法滿足客戶的需求；或者當(dāng)客戶要求商業(yè)銀行向第三方客戶進(jìn)行大額付款時(shí)，商業(yè)銀行也由于資本總額不足而無(wú)法滿足客戶要求?？傊绻虡I(yè)銀行資本充足率不高，其流動(dòng)性必然受到限制而大大降低。

(三)資本不足對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響

    在商業(yè)銀行的資產(chǎn)與資產(chǎn)收益率一定，而資本不足時(shí)，資本收益率也會(huì)隨之下降，盈利能力降低。商業(yè)銀行的資本不足，公眾信心降低，存款總額降低，造成商業(yè)銀行無(wú)法吸收充足的資金來發(fā)放貸款，商業(yè)銀行賺取的存貸利差也相應(yīng)減少，盈利性自然也降低。因?yàn)榇尜J利差是商業(yè)銀行主要的利潤(rùn)來源之一。

三、資本充足以及其他一些因素與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系

    商業(yè)銀行的穩(wěn)健性受到多個(gè)方面的因素的影響，比如資本充足率、流動(dòng)性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例和規(guī)模以及負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模等等。

(一)資本充足率對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    毫無(wú)疑問，資本充足率對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健性有一定程度的影響。但是，并不是資本充足率越高，商業(yè)銀行越穩(wěn)健。當(dāng)商業(yè)銀行資本充足率過高時(shí)，可能會(huì)適得其反，造成一些不利影響。

    不同規(guī)模的商業(yè)銀行資本構(gòu)成存在差異：在大銀行的資本構(gòu)成中，股票溢價(jià)和未分配利潤(rùn)占有較大比重，其次是發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)和普通股股票。在小銀行的資本構(gòu)成中，資本構(gòu)成主要依賴于自身的未分配利潤(rùn)。原因在于大銀行與小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同，大商業(yè)銀行融資的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于規(guī)模較小的商業(yè)銀行。從某種程度上講，小銀行更注重提高自有資本的充足程度，因而資本充足程度高于大銀行。大銀行可以脫離金融中介進(jìn)行直接融資，而小銀行不能或很難脫媒進(jìn)行融資。小銀行的資本充足程度高于大銀行，是否說明小銀行的穩(wěn)健性也高于大銀行?不言而喻，答案自然是否定的，我們不能僅僅根據(jù)資本充足率這一個(gè)指標(biāo)來分析商業(yè)銀行的穩(wěn)健性。

    例如，有甲、乙兩家商業(yè)銀行，兩家商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模相同，均為360億元。從資本的狀況看，甲商業(yè)銀行的資本總額為30億元，乙商業(yè)銀行的資本總額為45億元，甲商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)的規(guī)模低于乙商業(yè)銀行，因此得出甲銀行的資本充足程度高于乙銀行；但甲商業(yè)銀行流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)規(guī)模為150億元，所占總資產(chǎn)的比例約為41.67%，貸款規(guī)模只有120億元，而乙商業(yè)銀行流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)規(guī)模僅為67.5億元，所占總資產(chǎn)的比例也僅約為28.13%，但貸款規(guī)模卻高達(dá)232.5億元。因此，從甲、乙兩家商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中可以明確看出，甲商業(yè)銀行流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的規(guī)模高于乙銀行，負(fù)債規(guī)模卻低于乙銀行。綜合上述三個(gè)方面的指標(biāo)不難得出，不能僅僅依據(jù)乙商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)的比例高就認(rèn)為它的資本更充足，而是應(yīng)當(dāng)結(jié)合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模以及負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模綜合評(píng)判商業(yè)銀行的資本充足情況。顯然，我們不能輕易地作出乙銀行的資本充足情況與穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)能力高于甲銀行這個(gè)結(jié)論。

(二)流動(dòng)性資產(chǎn)規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    一家商業(yè)銀行的現(xiàn)金和應(yīng)付款、短期政府債券等流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的比例大小對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健性也有影響。當(dāng)一家商業(yè)銀行的流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)規(guī)模較小時(shí)，如果有大量的存款人前來提現(xiàn)或者債權(quán)人前來討債，就會(huì)發(fā)生擠兌，此時(shí)如果不采取緊急挽救措施，商業(yè)銀行將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致商業(yè)銀行倒閉破產(chǎn)。而一家資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)的商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和擠兌現(xiàn)象的能力更強(qiáng)，穩(wěn)健性也就相應(yīng)更強(qiáng)。

    此外，如果商業(yè)銀行發(fā)生了資產(chǎn)損失，資產(chǎn)損失的規(guī)模小于商業(yè)銀行的資本量，那么盡管商業(yè)銀行出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，但是還可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。但是，一旦商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失超過商業(yè)銀行的資本總量，此時(shí)如果不采取緊急措施，商業(yè)銀行將很難繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。因此，資產(chǎn)規(guī)模特別是流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)的規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性也會(huì)產(chǎn)生重要影響。

(三)負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    一家商業(yè)銀行的存款和其他負(fù)債的規(guī)模很大，而資產(chǎn)規(guī)模較小，那么該商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性差，資本不充足，要想穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是比較困難的；反之，如果商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定，資產(chǎn)足以清償負(fù)債的話，就可能比較穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。因此，商業(yè)銀行能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)還會(huì)受到負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模的影響。

四、促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的措施

商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不僅受到國(guó)際局勢(shì)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的影響，還受到自身資本充足率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多個(gè)因素的影響。因此，中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以從上述幾個(gè)方面入手，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（一）優(yōu)化商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管，拓寬籌資渠道，適當(dāng)提高資本充足率

資本充足率是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)之一，如今，資本充足率監(jiān)管正逐漸發(fā)展成為銀行業(yè)監(jiān)管的核心。商業(yè)銀行的資本充足率不高，經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量就難以保證。為此，中國(guó)人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行提高資本充足率，將資本監(jiān)管要求與銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力有機(jī)結(jié)合起來，避免銀行資本充足率過低或過高帶來不利影響。為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行還應(yīng)增加籌資渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)類型，提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)多元化健康、持續(xù)地發(fā)展。

(二)適當(dāng)改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率

    商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模也對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生一定影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提高流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例，適當(dāng)降低長(zhǎng)期政府債券等流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)所占的比例，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)適度擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

(三)適當(dāng)調(diào)整商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模，關(guān)注商業(yè)銀行存款規(guī)模的變動(dòng)

    商業(yè)銀行的貸款規(guī)模過大或資本過少時(shí)，容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。即使商業(yè)銀行是天然的資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，也要控制資產(chǎn)與負(fù)債的相對(duì)規(guī)模，切勿負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致商業(yè)銀行資本不足以清償?shù)狡趥鶆?wù)現(xiàn)象發(fā)生。因此，可以通過優(yōu)化商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)來促進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。

五、結(jié)語(yǔ)

    綜上所述，商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)受到多種因素的影響，從一定程度上說，隨著資本充足程度的提高，商業(yè)銀行的穩(wěn)健性也逐步提高，但是，從各國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況來看，兩者之間絕對(duì)不是簡(jiǎn)單的正相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行是否能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要從資本充足率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多個(gè)角度綜合考慮。

因此，要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，必須從提高其資本充足率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模之間找到一個(gè)合理的平衡點(diǎn)等多個(gè)方面綜合下手，同時(shí)，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障其能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，獲得健康長(zhǎng)遠(yuǎn)的更好發(fā)展。

本文來源：《商業(yè)觀察》http://m.k2057.cn/w/jg/125.html