中國改革開放以來全要素生產(chǎn)率的估計-商業(yè)論文發(fā)表

內(nèi)容摘要：本文采取了索洛余值法對我國改革開放以來全要素生產(chǎn)率增長率進行估計，并對我國全要素生產(chǎn)率增長和經(jīng)濟增長源泉做了簡要分析。分析表明：(1)勞動投入對經(jīng)濟增長的貢獻份額較低，且波動幅度較小，其對于經(jīng)濟周期波動的影響也很小。(2)資本投入是我國經(jīng)濟增長中最主要的推動力，其貢獻占到整個經(jīng)濟增長的63.24%。波動較為明顯，是引起經(jīng)濟周期波動的主要來源。(3)全要素生產(chǎn)率是我國經(jīng)濟增長的重要動力，其貢獻占到整個經(jīng)濟增長的28%，但相對資本投入的貢獻而言，仍顯不足。

關(guān)鍵詞：全要素生產(chǎn)率 索洛余值法 經(jīng)濟增長

一、引言

 改革開放以來，中國經(jīng)濟取得了很快的增長，特別是進入21世紀以來，經(jīng)濟增長率都在9%以上。但看到中國取得矚目成就的同時，人們也開始擔心中國經(jīng)濟的增長是否可持續(xù)。在對經(jīng)濟增長的供給因素的分析中，全要素生產(chǎn)率越來越受到人們的重視。

而對于中國全要素生產(chǎn)率的變動，存在多種觀點，跨度不同時期、微宏觀不同層面，chow^[1]認為中國在改革開放前TFP基本穩(wěn)定，經(jīng)濟增長的主要動力是資本積累，而改革開放后TFP以每年2.7%的速度增長；郭慶旺、賈俊雪^[2]分析了1979—2004年我國全要素生產(chǎn)率增長率的變動，認為1993年以前，我國的全要素生產(chǎn)率增長率總體呈現(xiàn)出漲跌互現(xiàn)的波動情形且波動較為劇烈頻繁，1993年以來 ,則呈現(xiàn)出逐年下降趨勢，直到 2000年才得以緩解，此后全要素生產(chǎn)率增長率總體呈現(xiàn)出逐年攀升勢頭。涂正革、肖耿^[3]其于企業(yè)生產(chǎn)率動態(tài)變化對全要素生產(chǎn)率變動進行了分析，得出1995-2002年間兩位數(shù)工業(yè)行業(yè)TFP的加權(quán)年均增長率為6.8%。而孫琳琳、任若恩^[4]估計了1981-2002年中國的全要素生產(chǎn)率，認為TFP在改革后并沒有保持較高增速。

可見眾學者對全要素生產(chǎn)率的估計存在較多分歧。歸根結(jié)底，主要還是數(shù)據(jù)和方法的選擇不同。因此，本文試圖選取較為精確的指標，選擇1979-2009年較為有代表性的時間區(qū)間，在方法上采取較廣泛的索洛余值法來分析中國全要素生產(chǎn)率的變動。

二、全要素生產(chǎn)率的估算

現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論主要研究資本和勞動兩種生產(chǎn)要素對經(jīng)濟增長的貢獻，因此，基于現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論的全要素生產(chǎn)率估算也主要涉及資本投入和勞動投入指標。在估算全要素生產(chǎn)率之前，我們首先確定資本投入和勞動投入指標。

（一） 要素投入指標的選擇與數(shù)據(jù)處理

1．資本投入數(shù)據(jù)

    產(chǎn)出的數(shù)量取決于資本存量，而當期資本存量又取決于上期的資本存量和當期的資本流量。因此，研究資本投入，既要分析流量，也要分析存量。下面我們將確定資本投入的流量指標和存量指標。

(1)    資本投入的流量指標

資本形成總額和全社會固定資產(chǎn)投資總額這兩個數(shù)據(jù)序列都是資本投入流量的重要指標。全社會固定資產(chǎn)投資總額是從貨幣投入角度反映各年度全社會的投資需求，資本形成總額是從最終使用角度反映各年度全社會的投資需求，顯然資本形成總額更能準確反映資本投入的實際效果。

資本形成總額它包括固定資本形成總額和存貨增加兩部分。20世紀90年代中期，我國由短缺經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)榫植窟^剩，造成了存貨的大量增加，然而這些存貨的增加并不能形成真正的生產(chǎn)力，因此，我們將存貨增加從資本形成總額中剔除，只保留固定資產(chǎn)投資形成總額，并將其作為資本投入的流量指標。

(2)資本投入的存量指標

    估算資本存量的基本思想來自于“永續(xù)盤存法”。

                                                （1-1）

（1-1）式為“永續(xù)盤存法”的基本公式，其中 表示第 年的資本存量， 表示第 年的資本存量， 表示第 年的固定資本形成總額， 為固定資本折舊率。由（1-1）式可知，各年的資本存量數(shù)據(jù)可由基期全社會資本存量加上可比價固定資本形成總額，逐年匯總得到。具體而言：

    第一，以1978年為基期，1978年的資本存量為8663.6億元（1978年不變價）。這個數(shù)據(jù)是張軍、章元^[5]2003年估算出來的，他們指出1978年底我國固定資本存量為12361.96億元（1952年不變價），根據(jù)以1952年為基年的固定資產(chǎn)價格指數(shù)1978年為0.700827，可以估算出以1978為基期的資本存量為8663.6億元（12361.96×0.700827）。第二，各年度固定資本形成數(shù)據(jù)。1978-2009年的數(shù)據(jù)均來自于2010年的《中國統(tǒng)計年鑒》。第三，固定資產(chǎn)價格指數(shù)。固定資產(chǎn)價格指數(shù)從1992年開始公布，此前的數(shù)據(jù)無法獲得。1978-1991年的數(shù)據(jù)使用張軍、章元2003年估算出的固定資產(chǎn)價格指數(shù)，1992-2009年的數(shù)據(jù)來自于2010年的《中國統(tǒng)計年鑒》，各年的固定資產(chǎn)價格指數(shù)均經(jīng)過處理，使其基期為1978年。第四，匯總資本存量。各年度資本存量應該等于上一年度的資本存量加上本年度的資本增量，但是這里還存在資本折舊問題。資本折舊率 的確定是非常困難的，在郭慶旺和賈俊雪^[6]、張軍和章元^[7]的研究中，均使用5%作為資本折舊率，因此本文將按照5%的資本折舊率來計算資本存量。

2．勞動力投入數(shù)據(jù)

       勞動力投入指標不僅取決于勞動力投入的數(shù)量，而且還與勞動力投入效率及質(zhì)量等因素有關(guān)，因此勞動投入應該是指生產(chǎn)中實際投入的勞動量，用標準勞動強度的勞動時間來衡量，本文采用國內(nèi)學者的一般做法將全社會勞動者人數(shù)作為歷年勞動投入量指標，這樣處理的結(jié)果是將勞動力投入的效率及質(zhì)量提高等因素歸入全要素生產(chǎn)率中。勞動力投入的具體數(shù)據(jù)來源：1978-1989年數(shù)據(jù)取自《新中國五十五年統(tǒng)計資料匯編》，1990-2009自于2010年的《中國統(tǒng)計年鑒》。

3．產(chǎn)出數(shù)據(jù)

衡量國民經(jīng)濟整體產(chǎn)出可以有兩項指標，一是按可比價計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值，二是按可比價計算的國民生產(chǎn)總值。這兩項指標都可直接從各年的《中國統(tǒng)計年鑒》中獲得。本文采用國內(nèi)生產(chǎn)總值作為衡量產(chǎn)出的基本指標，并按1978年不變價進行換算。

（二）TFP的計算

       1．TFP的含義及推導

最常用TFP的測度模型是建立在柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)上的索洛殘差法。

（1-5）式是衡量全要素生產(chǎn)率的數(shù)學模型。它的含義是：產(chǎn)出增長是由生產(chǎn)要素（其中包括資本和勞動力）投入量的增加以及全要素生產(chǎn)率提高帶來的。

上述模型中，測算的全要素生產(chǎn)率是指扣除了資本投入和勞動力投入的貢獻以外其它所有能實現(xiàn)經(jīng)濟增長因素的貢獻總和，這個總和包括了技術(shù)進步、生產(chǎn)組織與管理水平提高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)模效益的變化、資源配置的效率、經(jīng)濟政治體制改革、制度變遷、教育進步、企業(yè)家精神和隨機因素等等。總之，全要素生產(chǎn)率反應了廣義技術(shù)進步要素對經(jīng)濟周期波動的沖擊。需要指出的是，（1-5）式當且僅當 時成立。當 或 時，我們需要對 、 進行正則化處理，以便將規(guī)模效益增加或減少因素歸入全要素生產(chǎn)率中。

表1-2 Chow-Breakpoint檢驗結(jié)果

由表1-2可以看出，在置信水平為1%的條件下拒絕了1992年不是突變點的原假設，即1992年把不變價GDP時間序列劃分成兩段樣本區(qū)間中，分別有明顯不同的斜率。因此在估計要素投入產(chǎn)出彈性時，引入虛擬變量 。

   因此，生產(chǎn)函數(shù)變?yōu)椋?

通過Eviews6.0對模型進行OLS估計，得到的結(jié)果如下：

   值    (-6.973776)***  (49.93631)***     (7.067855)***    (4.066659)***

  （***、**、*分別表示1%、5%、10%水平下顯著）

模型中各解釋變量系數(shù)的 值在1%的顯著性水平下均通過檢驗，方程總體上顯著，且擬合度非常好。由于OLS回歸中 值為0.81，表明模型存在自相關(guān)，這可能會導致計算出的系數(shù)標準差偏小，從而使系數(shù)的 檢驗失效。為了消除自相關(guān)，筆者試圖將 項加入模型中進行回歸估計，但最終結(jié)果并不理想，變量 的系數(shù)為負值，且其系數(shù) 值不顯著，這與經(jīng)濟理論和現(xiàn)實經(jīng)濟均不相符。

由于TFP計算只涉及 和 的系數(shù)，若模型的OLS估計是穩(wěn)健的，即自相關(guān)對OLS估計的影響程度不足以改變變量系數(shù)的顯著性，我們?nèi)匀豢梢苑判牡厥褂肙LS估計出的 和 的系數(shù)。Newey-West提出一種方法，可以在同時存在異方差和自相關(guān)時對協(xié)方差矩陣進行一致估計^[11]，得到自相關(guān)或異方差的穩(wěn)健標準誤差。由自相關(guān)或異方差的穩(wěn)健標準誤差可以計算出有效而可靠的 檢驗值，根據(jù) 檢驗值可以檢驗OLS估計的穩(wěn)健性，具體檢驗結(jié)果見表1-3。

表1-3 OLS穩(wěn)健性檢驗結(jié)果(Newey-West)

從表1-3可以看出，經(jīng)過Newey-West異方差和自相關(guān)修正后的穩(wěn)健標準誤差較修正前有了顯著的提高，相應的，各變量系數(shù) 檢驗值也有了顯著的降低，但在1%的顯著性水平下均顯著。由此可見，模型的OLS估計是穩(wěn)健的，各變量系數(shù)值也是可靠的。 、 的系數(shù)分別為 ， 。由于 ，我國經(jīng)濟可能存在規(guī)模效益增加的現(xiàn)象。為此，我們使用系數(shù)約束的Wald檢驗來驗證規(guī)模效益不變的假設。結(jié)果拒絕了規(guī)模效益不變的假設，表明轉(zhuǎn)型以來我國經(jīng)濟經(jīng)歷了規(guī)模效益增加的過程。為了將這種規(guī)模效益增加的因素歸入全要素生產(chǎn)率中，我們對 和 進行正則化處理，最終得到：

，

   因此，轉(zhuǎn)型以來，我國的資本產(chǎn)出彈性為0.607，勞動產(chǎn)出彈性為0.393。

我們根據(jù)以上得出的資本產(chǎn)出彈性和勞動產(chǎn)出彈性，對全要素生產(chǎn)率進行試算，其趨勢如下圖1-1：

Estimating total factor productivity since <st1:country-region w:st="on">China</st1:country-region>’s reform and opening up

Hua Dongfang&Li Zhiyong

（  Wuxi Professional College of Science and Technology，Wuxi 214028）

Abstract:This paper adopts a method of Solow's Residual Value Law to estimate the growth rate of total factor productivity（TFP） since China’s reform and opening up,and also makes a brief analysis of the source of economic growth. It shows that,(1) Labor input makes a low contribution to the economic growth in China ,and its fluctuating range is also very small,and what’s more, it has little effect on the fluctuation of economic cycle;(2) Capital input is the main driving force in China's economic growth,and its contribution to overall economic growth accounts for 63.24%.Besides,its fluctuation is very obvious,which is the main source of the economic cycle fluctuation;(3) TFP is an important engine of economic growth in China, and its contribution to overall economic growth accounts for 28%, but it is insufficent compared with the high contribution rate of capital input.

Key words: TFP Solow's Residual Method Economic Growth