淺談P2P的風(fēng)險防控

P2P本質(zhì)上是一種民間借貸方式。2005年3月，由英國人理查德.杜瓦等4人創(chuàng)辦的全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺ZOPA在倫敦上線運營。投資者在ZOPA網(wǎng)站上列出金額、利率和想要借出款項的時間，資金需求者則按照用途、金額搜索適合的貸款產(chǎn)品，ZOPA則向借貸雙方收取一定的手續(xù)費，而非賺取利息。

一、 P2P在中國的發(fā)展歷程

2007年中國首家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司拍拍貸成立。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式開始在中國大地開花結(jié)果，并逐步演變?yōu)橹袊厣囊环N信貸方式。必達(dá)咨詢信息顯示，截止2017年底，全國P2P平臺數(shù)量達(dá)到5970家。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款性質(zhì)上屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，是傳統(tǒng)金融在新技術(shù)條件下的創(chuàng)新應(yīng)用。它的興起并非偶然，一方面，銀行等正規(guī)金融體系中金融機(jī)構(gòu)在融資過程中沒有重視中小企業(yè)以及弱勢群體的融資需求，所以給小額信貸市場預(yù)留了很大的發(fā)展空間;另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是民間借貸與網(wǎng)絡(luò)科技相結(jié)合的產(chǎn)物，新型的融資模式契合了眾多中小型客戶的融資需求，同時也積極推動了市場主體進(jìn)行主動創(chuàng)業(yè)。

必達(dá)咨詢（BDR）發(fā)布的《2017年度中國P2P市場研究報告》顯示，截至2017年底，累計P2P平臺數(shù)量達(dá)到5970家，其中問題平臺數(shù)量就高達(dá)4039家。P2P行業(yè)爆炸式增長的同時，也引起市場對這個新興行業(yè)發(fā)展過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行擔(dān)憂。目前在P2P平臺進(jìn)行投資的大部分為普通個人，數(shù)量眾多，且容易被平臺宣傳的高收益理財產(chǎn)品所吸引，但他們卻并不具備專業(yè)的風(fēng)險識別能力，同時自身承受風(fēng)險的能力較弱。安全問題一直是P2P行業(yè)發(fā)展過程中的痛點。據(jù)網(wǎng)貸之家8月1日發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2018年7月月報》數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至1645家，比上個月減少了218家。據(jù)不完全統(tǒng)計，7月停業(yè)及問題平臺數(shù)量為218家，其中問題平臺165家（提現(xiàn)困難143家、跑路19家、經(jīng)偵介入3家），停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺53家。之前市場對行業(yè)自律和監(jiān)管的呼吁也是由來已久。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組于2017年7月下發(fā)了64號文，即《關(guān)于對互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》。64號文要求，各互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)停止與各類交易場所合作開展違規(guī)業(yè)務(wù)，同時妥善化解存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)。2017年12月8日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室已向各地P2P整治聯(lián)合工作辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》，明確劃定了P2P備案時間表。曾經(jīng)“野蠻生長”的P2P生存模式將不復(fù)存在，網(wǎng)貸行業(yè)將出現(xiàn)大浪淘沙的局面。

二、P2P目前存在的問題

（一） P2P網(wǎng)貸平臺作為中介機(jī)構(gòu)涉及的法律定位問題。平臺作為中介機(jī)構(gòu)為借貸雙方牽線搭橋，其自身屬于金融供求信息的發(fā)布平臺，在法律上應(yīng)屬于廣告發(fā)布者。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第八條第二款規(guī)定，明知他人從事欺詐發(fā)行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發(fā)行股票、債券，集資詐騙或者組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動等集資犯罪活動，為其提供廣告宣傳的，以相關(guān)犯罪的共犯論處。這就意味著P2P網(wǎng)貸平臺向投資者推薦理財產(chǎn)品或貸款項目時，要能夠辨別這些產(chǎn)品或項目的真實性，否則將面臨著刑事處罰。同時，P2P還有可能會對融資方給投資方造成的損失在民事法律關(guān)系上承擔(dān)連帶的賠償責(zé)任。

（二） 不法分子利用網(wǎng)貸平臺進(jìn)行犯罪活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展在客觀上使得一些不法分子打著金融創(chuàng)新的旗號，行非法集資之實。還有一些新型網(wǎng)絡(luò)傳銷榜上了互聯(lián)網(wǎng)+，披著科技的外衣，隱蔽性、欺騙性更強(qiáng)。

（三） 法院審理網(wǎng)貸糾紛難度大。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1月至2017年12月，北京市第三中級及轄區(qū)法院共受理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛案件2萬余件，以一審案件為主。2015年北京市第三中級人民法院轄區(qū)受理案件只有二三十件，但2016年起集中爆發(fā)，到2017年達(dá)高峰水平，到2017年12月中旬已受理案件近1.5萬件。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛主要存在四大特征：一是平臺作為訴訟一方主體參與訴訟；二是案件標(biāo)的額較?。蝗前讣茌牂?quán)相對集中，缺席審理比例較高；四是上訴率低。法院在審理此類案件時，也有難點，主要是此類糾紛涉及法律關(guān)系比較復(fù)雜，由于缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，司法在認(rèn)定方面比較困難。

（四） 行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，經(jīng)營者良莠不齊。目前從事P2P行業(yè)的，一是以前做民間借貸的，現(xiàn)在靠P2P來豐富資金來源；二是靠P2P來做自融資（給自己或親朋的企業(yè)融資）；三是一些不法分子想利用網(wǎng)貸平臺詐騙；四是正規(guī)的P2P平臺。由于網(wǎng)貸公司實質(zhì)上只是一個中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)入門檻低，審批手續(xù)比較簡單，幾萬元就能注冊。一位業(yè)內(nèi)人士稱，有的網(wǎng)貸平臺只需要網(wǎng)上購買一個模板就可以做起來。一兩個人，買一個模板就開始做，在P2P平臺發(fā)一個秒標(biāo)圈了錢就跑路，一個模板成本也就在兩三萬元左右。

（五） P2P網(wǎng)貸平臺信息不對稱，引發(fā)連鎖反應(yīng)，惡性案件頻發(fā)。一是平臺因為不了解借款人抵押物的抵押情況，時常擔(dān)心借款人過度負(fù)債。二是各大網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)之間的信息不聯(lián)通共享，而個別借款人恰恰利用這一點，惡意提供多次抵押的抵押物，拿錢跑路，最終投資者的損失只能由平臺賠付。三是由于網(wǎng)貸平臺存在貸款信用額度限制，但借款人希望獲得超過額度的信用貸款，就可能從不同的網(wǎng)貸平臺上進(jìn)行借貸。借款人的資金需求問題解決了，但他的借款金額可能已達(dá)到或超過他的償債能力，欠債風(fēng)險很高。

三、 P2P的風(fēng)險防控

（一）加強(qiáng)立法工作，對P2P的監(jiān)管做到有法可依。把P2P的監(jiān)管納入法律體系，也是依法治國的要求。目前國家出臺的對網(wǎng)絡(luò)借貸的管理制度，有2016年國家多部門聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，隨后銀監(jiān)會會同有關(guān)部門發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》。上述辦法初步形成了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的制度政策體系，對于有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險，規(guī)范行業(yè)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。但從法律層面看，國家還沒有一部法律能夠針對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)內(nèi)容以及監(jiān)督和管理等進(jìn)行明確界定。從P2P和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的態(tài)勢看，也急需出臺一部涉及P2P以及互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入、監(jiān)督管理內(nèi)容的法律。

（二）設(shè)立P2P行業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)入門檻，并由國家發(fā)放經(jīng)營許可。國家通過立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融的設(shè)立條件和資格許可。只有符合法律規(guī)定條件的經(jīng)營者才能獲得國家許可，進(jìn)而從事P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)。

（三）建立信息披露制度，讓P2P平臺運行公開透明。國家通過立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)必須在定期的報告中披露發(fā)行情況，并主動接受審計，并將審計報告公開，讓投資人可以及時了解P2P機(jī)構(gòu)的運作情況，做出合理的投資決策。

(四)P2P平臺信息與央行征信系統(tǒng)接軌，建立信用評級體系。將個人信息納入人民銀行的征信系統(tǒng)并與P2P平臺實現(xiàn)信息共享，在此基礎(chǔ)上建立個人信息評級體系。在這方面可以借鑒美國經(jīng)驗。

美國征信行業(yè)經(jīng)過一百多年的發(fā)展，它的運作模式、法律體系和監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)比較成熟完善。美國的征信體系分為機(jī)構(gòu)征信和個人征信，而個人征信行業(yè)則以Experian、Equifax和TransUnion三家為核心。1980年前后，三家征信機(jī)構(gòu)已完成美國成年人口的全覆蓋。美國利用FairIsaac公司發(fā)明的FICO評分系統(tǒng)，將個人信用建立了一個統(tǒng)一量化標(biāo)準(zhǔn)。目前美國三大征信機(jī)構(gòu)都在使用這套評分標(biāo)準(zhǔn)來評判個人信用質(zhì)量和風(fēng)險。

FICO評分系統(tǒng)由用戶付款記錄、信用賬戶數(shù)、信用歷史期限、新開賬戶和已用信用產(chǎn)品等五部分組成，各部分在計算評分中分別占比35%、30%、15%、10%、10%。

美國的P2P投資者會根據(jù)FICO信用分?jǐn)?shù)自主選擇投資對象，F(xiàn)ICO分?jǐn)?shù)等級越高，風(fēng)險越小同時收益越低，平臺對投資活動不進(jìn)行擔(dān)保。

（五）嚴(yán)厲打擊P2P網(wǎng)絡(luò)犯罪，維護(hù)正常的經(jīng)營秩序。國家通過立規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融的運營行為，法院在審理P2P案件糾紛時，有法可依，可以有力地打擊金融犯罪，維護(hù)正常的金融秩序。

（六）P2P平臺加強(qiáng)自身建設(shè)，防范自身風(fēng)險。作為運營商，一方面要提高從業(yè)者的職業(yè)素養(yǎng)，另一方面要完善風(fēng)險調(diào)控機(jī)制，要做好融資方及融資需求信息的核查工作，履行好相關(guān)的核查義務(wù)。防范客戶風(fēng)險。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)是大勢所趨。P2P模式進(jìn)入我國后，將資金閑置方與資金需求方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行對接，有效緩解了中小企業(yè)和個人融資難的問題。P2P發(fā)展過程中的風(fēng)險問題，也引發(fā)市場的關(guān)注。2017年通過對P2P行業(yè)的整治，最終實現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”，正本清源、去偽存真的目標(biāo)，留下的應(yīng)該是值得投資人放心的平臺。通過整治，督促P2P平臺回歸信息中介的本源，建立風(fēng)險管控機(jī)制和完善內(nèi)部管理體系，做好信息披露，為投資方提供全面、真實的決策依據(jù)。隨著社會的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的合法性和正規(guī)性會逐步加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)生活中將不斷發(fā)揮更大的作用。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://m.k2057.cn/w/qk/21223.html